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【謝富旭╱台北報導】房貸族該不該投資基金？這是許多人在一生中得面臨的兩難抉擇。雖然理完債再求理財是一般基本常識，不過，在低利率環境下，基金投資與償還房貸並非是絕然衝突的兩碼事。專家指出，基金投資的複利效果反而有助償還房貸過程「先苦後甘」，兩者可並行不悖。

擺脫負擔
從最基本的原理分析，如果房貸年利率是4%的話，基金標的的年化報酬率至少得高於4%，才有投資價值，否則不如把可支配資金全數用來償還房貸。問題是，任何投資都有風險，沒有人可以保證，那一檔基金長期性的年化報酬率可以高於4%以上。
淡江大學決策系副教授陳登源指出，投資上並沒有絕對的事，然而，過去70年而言，摩根士丹利（MSCI）全球指數年均報酬率約11%，這告訴我們，要找到年化報酬率高於4%以上的共同基金投資標的並不難。

應設定停損停利點
陳登源補充道，長期投資共同基金具有的複利效果，使其投資效益要優於用來全數償還房貸。摩根富林明投信副總邱亮士建議，每月房貸支出最好佔每月可支配所得 的1/3，最多不超過1/2。因為，如果每個月有一半以上的所得必需繳房貸無法動用，將嚴重影響投資效益，失去更快速累積財富的機會。
邱亮士認為，有房貸者投資基金時更應設定停損停利點，基金投資仍以定期定額為上策。至於若有年終獎金或額外收入，可視市場狀況以單筆方式投資，增加投資靈活度。

推薦4檔適合房貸族投資基金

天達環球策略股票基金C
基金經理人：Mark Breedon
基金規模：19.83億美元
計價幣別：美元 管理費：2.5%
最低申購額度：定期定額5000元、單筆1萬元
操作風格：堅守價值投資法，不隨波逐流是這檔基金最高操作心法。目前主要持股計有：SUEZ、諾基亞、法國電信等

百達基金（盧森堡）生物科技R
基金經理人：Michael Sjostrom
基金規模：22.06億美元
計價幣別：美元 管理費：2.5%
最低申購額度：單筆最低5萬元定期定額最低5000元
操作風格：在高齡社會來臨下，生物與醫療頗具爆發力。
目前主要持股計有：Gilead Sciences、Novo-Nordisk、Celgene、Genzyme以及Amgen等公司

國泰大中華基金
基金經理人：陳士心
基金規模：138.37億元
計價幣別：台幣 管理費：1.6%
最低申購額度：單筆最低1萬元定期定額最低3000元
操作風格：國泰大中華基金的持股周轉率合理，對主流股掌握度頗佳。目前主要持股計有：奇美電（3009）、宏達電（2498）、兆赫（2485）、友達（2409）與鴻海（2317）

新手看招
理財型房貸 運用宜慎
【謝富旭╱台北報導】利差交易（carry trade），意即從低利率國家借入資金，投資於高利率國家。隨銀行紛推出「理財型」房貸，也使得房貸個體戶也有機會嘗試「利差交易」。不過，天下沒有白吃午餐，如果運用理財型房貸不慎，得小心一輩子淪為房貸奴隸。
所謂理財型房貸，允許房貸者把已償還的本金，轉換成貸款額度，令房貸者額外多一筆資金可供運用。比如說，甲君原本向銀行申辦500萬貸款，如甲君房貸本金部份已償還100萬元，即可向銀行申請理財型房貸，把這100萬元已償還的本金轉為貸款重新活用。
基金業者雖然認為基金投資與房貸兩者之間可並行不悖，仍強烈建議投資人最好繳完每個月房貸本金與利息後，如有餘錢再做投資。因此，理財型房貸並不適合用作為投資或投機用途。